证券公司的承销业务涉及三类核心模式：全额承购包销、余额承购包销和代销，其收入确认和会计分录存在显著差异。根据现行会计准则，承销业务需严格区分自营证券与代理业务属性，同时关注商业实质和风险报酬转移时点。不同模式下会计处理的关键在于确认收入时点的把握和对应科目体系的准确运用。
在全额承购包销模式下，证券公司需先以自有资金购入全部证券。认购时按承购价借记交易性金融资产或其他债权投资科目，贷记银行存款。例如承购价1000万元的证券应作：借：交易性金融资产 10,000,000
贷：银行存款 10,000,000
后续向投资者发售时，按发行价确认收入并结转成本。若以1100万元售出，则需贷记证券销售科目，差额计入投资收益：借：清算备付金 11,000,000
贷：交易性金融资产 10,000,000
投资收益 1,000,000
应交税费——应交增值税（销项税额）
对于余额承购包销业务，初始阶段按代理业务处理。收到代销证券时借记代发行证券，贷记代发行证券款。销售期满未售出部分需转为自营，此时按承购价借记自营证券并冲减代理负债：借：自营证券
贷：代发行证券
借：代发行证券款
贷：应付账款——发行人
代销模式的会计处理相对简单，其核心在于手续费收入的确认。当收到代销清单时，按约定比例计提手续费并冲减预收账款：借：其他应付款——预收代理手续费
贷：手续费及佣金收入
应交税费——应交增值税（销项税额）
同时需注意代销证券的库存科目变动，收到证券时通过受托代销商品科目核算，销售后结转受托代销商品款。
特殊交易场景的处理需要特别关注：
- 预收承销款项应通过负债类科目过渡，如：借：银行存款
贷：代理承销证券款 - 持有至到期兑付的自营证券，需将兑付利息确认为投资收益：借：清算备付金
贷：证券销售（本金部分）
投资收益（利息部分） - 未售证券转自营时，需重新分类金融资产科目，并根据持有意图调整计量属性。
实务操作中还需注意三点监管要求：一是增值税处理需区分金融服务类型，承销差价按"直接收费金融服务"计税；二是收入确认时点必须严格遵循合同履约进度；三是风险披露需在附注中说明承销证券的信用风险敞口。这些细节处理直接影响财务报表的准确性和合规性，财务人员应结合具体业务合同条款作出专业判断。
