售后回租作为一种兼具融资与资产使用权保留的交易形式，其会计处理的核心在于区分融资租赁与经营租赁两种类型，并根据交易实质进行资产转移与租赁义务的确认。根据《企业会计准则第21号——租赁》及相关解释，售后回租方的会计处理需围绕递延收益确认、资产账面价值调整以及租金支付分摊三大环节展开。下文将从初始交易处理、后续计量及特殊调整三方面展开具体分析。
在初始交易阶段，售后回租方需根据交易是否构成销售进行分录。若资产转让属于销售（即租赁被分类为经营租赁），卖方兼承租人需将售价与账面价值的差额计入递延收益，并通过租赁期内的租金调整逐步确认损益。例如，某企业以100万元出售账面价值80万元的设备并租回，会计分录为：
借：银行存款 1,000,000
贷：固定资产清理 800,000
贷：递延收益 200,000
此时，固定资产清理科目需进一步核销原资产账面价值，即：
借：固定资产清理 800,000
借：累计折旧（若有）
贷：固定资产（原值）
若交易实质为融资租赁（即未转移与资产所有权相关的风险报酬），卖方需将售价与账面价值的差额予以递延，并按资产折旧进度分摊为折旧费用的调整项。此时，资产仍保留在卖方账面上，会计分录仅体现融资性现金流入与负债确认：
借：银行存款
借：未确认融资费用（差额）
贷：长期应付款
在后续计量环节，售后回租方需处理租金支付与递延收益摊销。对于经营租赁，每期支付的租金需分解为市场租金与递延收益摊销两部分。例如，假设年租金25万元中市场租金为20万元，则分录为：
借：租赁负债/费用 200,000
借：递延收益 50,000
贷：银行存款 250,000
递延收益的摊销可采用直线法或实际利率法，其中直线法下每月摊销额为总递延收益除以租赁期（如200,000元/24个月≈8,333元），会计分录为：
借：递延收益 8,333
贷：其他收益/租赁费用 8,333
对于融资租赁，售后回租方需按实际利率法分摊未确认融资费用。例如，租赁负债本金200万元、年利率5%，首期利息费用为200万×5%=10万元，分录为：
借：财务费用 100,000
贷：未确认融资费用 100,000
同时，支付租金时需区分本金与利息部分：
借：长期应付款（本金）
借：财务费用（利息）
贷：银行存款
特殊调整情形包括销售对价偏离公允价值或租金非市场化。若售价低于公允价值，差额需作为预付租金处理，在租赁期内按实际租金比例抵减费用。例如，售价90万元、公允价值100万元，则10万元差额需递延并在后续租金中分摊。反之，若售价高于公允价值，超额部分需确认为当期收益，仅公允价值部分适用递延处理。此外，若租赁包含购买选择权或可变租金条款，需根据行权可能性与市场条件调整负债与收益的确认时点。
税务处理方面需注意，融资性售后回租的出售环节不确认所得税收入，资产计税基础维持原账面价值，承租人支付的利息部分可作为财务费用税前扣除。这一规定与会计处理的差异可能导致递延所得税资产/负债的产生，需在报表附注中披露。
综上，售后回租方的会计处理需严格遵循实质重于形式原则，通过递延收益调节资产转移与租赁的关系，并在租赁期内实现收益与费用的匹配。企业在实践中应重点关注租赁类型判定、摊销方法选择及税会差异协调，以确保财务报表的合规性与信息透明度。
