股票回购的会计处理涉及库存股的核算和权益调整，核心在于区分回购目的和后续处置方式。根据《企业会计准则》，回购行为会直接影响所有者权益项目，需要通过股本、资本公积等科目进行核算。当公司以高于或低于股票面值的价格回购时，会计处理方式存在显著差异，需特别注意权益类科目的冲减顺序和金额分配。
一、基本回购与注销处理
回购环节
企业支付现金回购股份时，需通过库存股科目记录实际成本：借：库存股（实际支付金额）
贷：银行存款
此步骤适用于所有回购情形，无论后续是注销、转赠还是再出售。注销环节
若回购后需减资注销，需按股票面值调整股本，差额依次冲减资本公积、盈余公积和未分配利润。例如，回购价8元/股（面值1元）的100万股：借：股本 1,000,000
借：资本公积——股本溢价 5,000,000
借：利润分配——未分配利润 2,000,000
贷：库存股 8,000,000
此处，5,000,000元来自发行溢价（原发行价6元与面值1元的差额），2,000,000元为回购溢价与发行溢价的差额，需从未分配利润扣减。
二、特殊情形处理
回购价低于面值
当回购价低于股票面值总额时，差额计入资本公积。例如，以0.8元/股回购面值1元的股票：借：股本 1,000,000
贷：库存股 800,000
贷：资本公积——股本溢价 200,000
此情形罕见，但需注意资本公积的增值无需纳税。库存股转赠员工
若将回购股份用于股权激励，需分两步处理：
- 回购时：同上文基本分录；
- 转赠时按实际成本结转：借：应付职工薪酬
贷：库存股
若员工认购价低于回购成本，差额依次冲减资本公积、盈余公积，最终影响未分配利润。
三、再出售与税务影响
库存股再出售
再售价高于回购成本时，溢价部分计入资本公积：借：银行存款
贷：库存股
贷：资本公积——股本溢价
若售价低于成本，差额依次冲减资本公积和留存收益。税务处理
回购环节不产生企业所得税，但再出售时需缴纳增值税（按金融商品转让差额计税）和印花税（按成交金额0.1%对卖方征收）。需注意，会计上计入资本公积的溢价不直接影响应税所得。
四、核心原则与风险提示
- 权益调整顺序：冲减顺序严格遵循资本公积→盈余公积→未分配利润，不可逆序操作；
- 信息披露：上市公司回购需按《证券法》披露用途和进度，避免内幕交易风险；
- 流动性风险：大规模回购可能降低企业现金流，需平衡股东回报与经营需求。
