当企业实施股权回购时，实质是通过现金或其他方式从股东手中收回已发行的股份，这一行为会直接影响所有者权益结构。根据会计准则，库存股作为所有者权益的抵减科目，需贯穿整个回购流程的账务处理，具体操作需依据回购目的、支付方式及后续处置方式差异进行调整。
对于现金回购的初始会计处理，需按照实际支付金额确认库存股。例如企业以1亿元回购1000万股普通股，应作如下分录：借：库存股 100,000,000
贷：银行存款 100,000,000
此时库存股作为权益类抵减科目，直接减少所有者权益总额。若采用债券融资回购，则需将债券发行额计入负债科目，同时减少库存股，体现资金筹措与权益调整的双重影响。
注销库存股是股权回购的重要环节，需根据回购价与股票面值的差额调整权益科目。当回购价高于面值时，需依次冲减资本公积-股本溢价、盈余公积和未分配利润。例如注销500万股（面值1元/股），回购成本550万元，分录为：借：股本 5,000,000
借：资本公积-股本溢价 500,000
贷：库存股 5,500,000
若回购价低于面值，差额则需贷记资本公积-股本溢价。这一处理逻辑体现了资本保全原则，确保股本减少不侵蚀企业法定资本。
用于股权激励的回购需区分两个阶段：回购时仍按常规确认库存股，授予员工时则需按员工认购价结转权益。假设将回购的100万股（成本1000万元）以800万元授予员工，分录为：借：银行存款 8,000,000
借：资本公积-股本溢价 2,000,000
贷：库存股 10,000,000
此操作虽不改变总股本，但会调整资本公积结构，体现激励成本对权益的影响。
实务中需特别注意三点：
- 税务处理：回购价差不计入应税所得，但再出售时需按金融商品转让缴纳增值税，资本公积增加部分需缴印花税
- 信息披露：上市公司需按《证券法》披露回购数量、价格及用途
- 准则差异：IFRS与GAAP对库存股计量存在差异，跨境企业需做好准则转换
通过以上处理流程，企业既能准确反映股权回购对财务状况的影响，又能满足监管合规要求。建议财务人员在操作前详细测算各权益科目的可冲减额度，避免出现超额冲减导致账务异常。
