企业发行应付债券是重要的融资手段，其会计处理涉及发行、利息计提、折溢价摊销及到期偿还等多个环节。本文通过具体案例解析不同发行方式下的会计分录流程，帮助财务人员掌握实际利率法和直线法的核心应用，特别是针对可转换公司债券这类特殊金融工具的复合型账务处理。
一、一般公司债券发行与利息处理
以面值200万元的5年期债券为例，发行价格为180万元（折价发行），票面利率4%，有效利率5%。初始发行时需确认银行存款和应付债券的差额：借：银行存款 180万
贷：应付债券——面值 200万
贷：应付债券——利息调整 20万
在利息处理阶段，采用实际利率法计算财务费用。首年利息费用为180万×5%=9万元，其中票面利息为8万元（200万×4%），差额部分需摊销折价：借：财务费用 9万
贷：应付利息 8万
贷：应付债券——利息调整 1万
二、溢价与折价发行的差异处理
当债券发行价格高于面值时（如面值100万债券以110万发行），需将溢价部分计入应付债券——利息调整科目。假设票面利率6%高于市场利率5%，首年实际利息费用为110万×5%=5.5万，票面利息为6万，此时溢价摊销为0.5万：借：财务费用 5.5万
借：应付债券——利息调整 0.5万
贷：应付利息 6万
对于零息债券的折价摊销，若面值500万债券以450万发行，每年需按直线法摊销10万折价：借：财务费用 10万
贷：应付债券——利息调整 10万
三、可转换债券的复合处理
某公司发行面值200万可转债，实际收到220万，其中权益成分公允价值30万。初始分录需拆分负债与权益：借：银行存款 220万
贷：应付债券——可转债面值 200万
贷：资本公积——其他资本公积 30万
贷：应付债券——利息调整 10万
转换股份时若债券账面价值210万，权益成分30万，转换为股本面值150万，差额计入资本公积：借：应付债券——可转债面值 200万
借：资本公积——其他资本公积 30万
贷：股本 150万
贷：资本公积——股本溢价 80万
四、到期偿还与特殊事项处理
分期付息债券到期时需同时处理本金与最后一期利息。假设债券面值300万，应付利息15万：借：应付债券——面值 300万
借：应付利息 15万
贷：银行存款 315万
对于一次还本付息债券，需通过应付债券——应计利息科目累计利息。例如5年期债券到期支付本金100万和利息25万：借：应付债券——面值 100万
借：应付债券——应计利息 25万
贷：银行存款 125万
