可转换公司债券作为一种兼具债务与股权属性的金融工具，其会计处理需严格遵循分拆计量原则。根据《企业会计准则》，发行方需将债券的负债成分与权益成分分别确认，并在后续期间按摊余成本法计提利息，最终根据持有人行使转股权的条件进行权益调整。本文将从发行、利息计提及转股三个阶段，结合实务案例解析具体会计分录逻辑。
发行可转换公司债券时，需通过未来现金流量折现法分拆负债与权益成分。假设某公司发行面值40000万元的可转债，实际收到价款41000万元，类似普通债券的市场利率为6%，则负债成分的公允价值为37224万元（按票面利息与本金折现计算），权益成分则为发行总价与负债成分的差额3776万元。发行费用的分摊需按两部分公允价值比例分配，例如15万元费用中负债分摊13.62万元，权益分摊1.38万元。此时会计分录为：
借：银行存款 40985万元（41000-15）
借：应付债券——可转换公司债券（利息调整） 2785.46万元（差额）
贷：应付债券——可转换公司债券（面值） 40000万元
贷：其他权益工具 3770.46万元（3776-1.38）
在利息计提阶段，负债成分需按实际利率法确认利息费用。以上述案例为例，首年利息费用计算为（40000-2785.46）×6%=2232.87万元，而票面利息仅1600万元，差额632.87万元计入利息调整科目。分期付息与到期一次还本付息的差异体现在科目选择：
- 分期付息：每期计提时贷记应付利息，支付时冲减该科目
- 到期付息：直接贷记应付债券——应计利息
转股时的会计处理需同步终止确认负债与权益成分。假设上述债券按100元转40股的条件全部转股，每股面值1元，则会计分录为：
借：应付债券——可转换公司债券（面值） 40000万元
借：其他权益工具 3770.46万元
贷：股本 16000万元（40000/100×40×1）
贷：资本公积——股本溢价 27770.46万元（差额）
若存在不足1股的现金支付部分，需通过库存现金科目调整。
实务操作中需特别注意两点：一是实际利率的选取应以不附转股权的普通债券市场利率为准；二是转股后原权益成分对应的其他权益工具必须全额转入资本公积，不得保留。此外，税务处理上，权益成分分摊的发行费用不可税前抵扣，需在转股完成后根据实际债务清偿比例调整。这些细节直接影响企业资产负债结构与利润表的准确性，需在分录编制时严格校验计算逻辑。
