企业提前偿还债券涉及复杂的会计处理，其核心在于准确核算未摊销利息调整与偿付损益。当市场利率波动或企业现金流充裕时，可能选择在债券到期前以现金赎回债券，这要求会计人员同步完成利息计提、折溢价摊销及账面价值清算三项关键操作。实务操作中需特别注意偿付日是否与付息周期匹配，这将直接影响应付利息的计算方式。
提前清偿债券的完整流程可分为四个步骤：
补提应付利息：若提前清偿日不在付息日，需补提从上一付息日至清偿日的利息。例如某债券票面利率5%，面值1000万元，距上次付息日已过90天：借：财务费用/在建工程
贷：应付利息
此处利息计算需采用实际天数法，金额为1000万×5%×90/365≈12.33万元。摊销剩余利息调整：将尚未摊销的债券溢价或折价全额结转。假设某溢价发行的债券剩余未摊销溢价38万元：借：应付债券——利息调整
贷：财务费用/在建工程
若为折价发行则分录方向相反，需借记费用科目。注销债券账面价值：按面值+应计利息-已摊销利息调整的净值核销负债。具体分录为：借：应付债券——面值
贷：银行存款
差额部分通过利息调整科目平衡。例如面值1000万元债券实际支付980万元：借：应付债券——利息调整 20万
贷：银行存款 980万
贷：应付债券——面值 1000万确认偿付损益：支付价款与债券账面价值的差额计入营业外收支。若债券账面价值1020万元而实际支付980万元：借：营业外收入 40万
贷：应付债券——利息调整 40万
该科目直接影响企业利润表，需在附注中专项披露。
核心难点在于实际利率法的运用。以折价发行的债券为例，发行时实际利率高于票面利率，提前清偿时需要重新计算摊余成本。假设某5年期债券发行价950万元，票面利率4%，实际利率5%，第三年末提前赎回时：
- 前三年累计摊销折价：950万×(1+5%)³ - 950万≈157.63万
- 剩余未摊销折价：1000万 - (950万+157.63万)=107.63万
- 若此时支付980万元赎回，则产生偿付收益107.63万-(1000万-980万)=87.63万
实务操作中还需注意税务处理差异。根据企业所得税法，债券折价摊销可在税前扣除，但提前清偿产生的营业外收益需全额纳税。建议企业在决策前进行资金成本测算，综合考虑财务费用节约与税款支出变化。
