融资融券业务的会计处理需严格遵循《企业会计准则解释第4号》，核心在于区分融资业务与融券业务的核算逻辑。证券公司作为资金和证券的提供方，需通过应收债权和利息收入科目反映融资交易，而客户则需确认应付债务及利息费用。对于融券业务，证券公司不得终止确认出借证券，需通过账户转移反映风险留存，客户则需通过交易性金融负债核算证券价格波动的影响。实务中需重点关注保证金管理、公允价值调整及利息计提规则，确保账务处理符合金融工具列报要求。
一、融资业务处理规范
证券公司融资处理
向客户融出资金时确认债权及利息：
借：融出资金——客户
贷：银行存款——融资专用
计提利息收入时：
借：应收利息——融资业务
贷：利息收入——融资客户融资处理
融入资金时确认负债及费用：
借：银行存款——信用账户
贷：应付债务——融资
支付利息时：
借：财务费用——融资利息
贷：银行存款
二、融券业务核算流程
证券公司融券处理
出借证券时进行账户转移：
借：交易性金融资产——融券账户（成本）
交易性金融资产——融券账户（公允价值变动）
贷：交易性金融资产——自营账户（成本）
交易性金融资产——自营账户（公允价值变动）客户融券处理
借入证券并做空时：
借：交易性金融资产——融券成本
贷：交易性金融负债——融券本金
卖出证券时：
借：其他货币资金——融券存款
贷：交易性金融资产——融券成本
三、公允价值调整机制
证券价格波动处理
融券证券市价下跌时客户确认收益：
借：交易性金融负债——公允价值变动
贷：公允价值变动损益——融券
市价上涨产生亏损则反向操作：
借：公允价值变动损益——融券
贷：交易性金融负债——公允价值变动强制平仓处理
客户保证金不足触发平仓：
借：交易性金融负债——融券本金
交易性金融负债——公允价值变动
应付利息——融券
贷：其他应收款——融券保证金
其他货币资金——融券存款
四、利息协同处理规则
融资利息计提周期
- 按月计提应付利息：
借：财务费用——融资利息
贷：应付利息——融资 - 实际支付时冲减应付利息科目
- 按月计提应付利息：
融券利息特殊处理
融券利息按日计提：
借：财务费用——融券利息
贷：应付利息——融券
平仓时一次性结算：
借：应付利息——融券
贷：银行存款
五、风险控制与科目校验
保证金监控机制
- 初始保证金比例≥证券市值的50%
- 维持保证金比例≥证券市值的130%
科目勾稽关系
- 融出资金借方余额=客户融资总额-已收回本金
- 交易性金融负债贷方余额=融券证券初始价值±公允价值变动
通过建立动态盯市系统实时监控担保比例，当客户信用账户维持担保比例低于150%时触发追加通知。建议在ERP系统设置融券证券价格预警线（如市价波动超过±10%自动提醒），并与证券交易所行情系统实时对接。对于跨境融资融券业务，需单独核算汇率波动损益并通过财务费用——汇兑差额科目反映。
