远东国际融资租赁业务中如何正确处理售后回租与直租的会计分录？

在融资租赁业务中，远东国际融资租赁有限公司的会计处理具有典型性。其业务模式主要涉及售后回租和融资直租两种形式，核心差异在于标的物所有权是否实质性转移。根据企业会计准则，售后回租本质属于抵押融资，而直租则是以租赁形式获取资产使用权。以下将详细解析两类业务的会计确认原则和分录操作规范。

一、售后回租业务的会计处理

售后回租本质是以固定资产为抵押物的融资行为。根据《企业会计准则第21号-租赁》第五十二条，若资产转让不构成销售，承租人需继续确认被转让资产并确认金融负债。以远东租赁的切片设备售后回租为例：

1. 租赁起始日：将保证金和未支付租金的折现差额计入特殊科目
   借：银行存款
   　　长期应收款-售后回租保证金（原值）
   　　长期应付款-未确认融资费用（差额）
   贷：长期应付款-应付售后租回款项（总额）
   　　长期应收款-未实现融资收益（保证金折现差）
2. 租金支付期：分摊利息费用与保证金收益
   每期支付租金需冲减负债并确认财务费用，同时递延收益逐步释放。例如支付665.74万元租金时：
   借：长期应付款-应付售后租回款项
   贷：银行存款
   借：财务费用-售后回租利息支出
   贷：长期应付款-未确认融资费用

二、融资直租业务的特殊处理

在直租模式下，承租人需按新租赁准则确认使用权资产。远东租赁的单晶炉直租案例中：

1. 初始确认：将保证金折现计入资产成本
   租赁开始日支付的992万元保证金，因其不计息特性需计入使用权资产：
   借：使用权资产（预付款+保证金现值）
   贷：租赁负债-租赁付款额（未来租金现值）
   　　银行存款（已付保证金）
2. 后续计量：双重摊销机制
   每月需同步处理资产折旧和利息费用。例如按10年计提折旧：
   借：制造费用-折旧费
   贷：累计折旧-使用权资产
   同时按实际利率法分摊未确认融资费用：
   借：财务费用-租赁利息
   贷：租赁负债-未确认融资费用

三、关键科目设置与风险控制

两类业务均需设置递延收益科目和长期应收/应付科目实现权责匹配：

• 未确认融资费用用于反映资金时间价值差异，需按实际利率法在租赁期内摊销
• 保证金处理存在特殊要求：远东案例中500万元保证金需单独设立长期应收款-未实现融资收益科目，通过递延方式调整利息支出
• 资产重分类需特别注意：资产负债表日应将1年内到期的租赁负债转入流动负债科目，例如：
  借：长期应付款
  贷：一年内到期的非流动负债

四、业务实质判断标准

会计处理的核心在于判断资产控制权是否转移：

• 售后回租中，设备专用性强且回购条款明确，证明远东租赁未转移资产控制权，故按抵押借款处理
• 直租模式下，承租人实际控制单晶炉的生产使用，符合使用权资产确认条件
  这种判断直接影响是否需将租赁付款额折现处理，以及是否在利润表中单独列示租赁相关损益。

五、新旧准则衔接要点

实施新租赁准则后，远东租赁的会计处理发生显著变化：

1. 取消经营租赁表外处理，所有租赁均需确认资产和负债
2. 租赁负债的计量必须包含：固定付款额、实质固定付款额、担保余值等
3. 折现率选择需优先使用租赁内含利率，若无则采用增量借款利率
   这些变化要求财务人员在处理远东租赁业务时，必须重新评估历史合同条款并调整期初数。

通过上述分析可见，远东租赁的会计处理体系完整贯彻了实质重于形式原则，既符合国际会计准则趋同要求，又适应了光伏设备制造业的融资特点。实务操作中需特别注意保证金处理、折现率选择等关键环节，确保财务报告准确反映企业真实的资产负债状况。