债券投资作为企业重要的金融资产，其会计处理需要根据持有目的和核算方式灵活选择科目。从初始计量到利息确认，再到后续计量和处置，每个环节的借贷关系都需严格遵循会计准则。本文结合债权投资、其他债权投资等核心概念，系统梳理不同场景下的分录逻辑。
一、初始确认的会计分录
企业购入债券时，需区分以摊余成本计量的债权投资和以公允价值计量的其他债权投资两类。若为前者，初始确认时需按实际支付价款（含交易费用）入账，债权投资—成本记录面值，债权投资—利息调整反映溢价或折价差额。例如以95万元购入面值100万元的债券：
借：债权投资—成本 100万
借：债权投资—利息调整 5万（折价）
贷：银行存款 95万
若属于其他债权投资，除成本科目外还需设置公允价值变动明细科目。初始确认时若包含已宣告未发放利息，需单独计入应收项目。这一处理体现了权责发生制原则，确保会计期间收益与费用的匹配。
二、利息确认与调整摊销
利息处理需采用实际利率法，通过摊余成本计算真实收益。假设债券票面利率5%，实际利率6%，则每期利息收入为摊余成本×实际利率。溢价购入时利息调整在贷方，需逐期冲减；折价购入则在借方，需逐期摊销：
借：应收利息（票面利息）
贷：投资收益（实际利息）
贷：债权投资—利息调整（溢价摊销）
例如面值100万、实际利率6%的债券，首期利息收入为95万×6%=5.7万，分录为：
借：应收利息 5万
借：债权投资—利息调整 0.7万
贷：投资收益 5.7万
这种处理方式将货币时间价值纳入考量，使财务报表更真实反映资金成本。
三、后续计量与处置处理
对于其他债权投资，需定期调整公允价值变动：
借：其他债权投资—公允价值变动
贷：其他综合收益
债券到期收回本金时，需冲销相关科目：
借：银行存款
贷：债权投资—成本
贷：债权投资—应计利息
提前处置时，需将累计公允价值变动转入投资收益。例如以102万出售账面价值100万的债券：
借：银行存款 102万
贷：其他债权投资—成本 100万
贷：投资收益 2万
同时结转其他综合收益：
借：其他综合收益
贷：投资收益
这种处理实现了收益平滑，避免利润表剧烈波动。
四、特殊情形处理要点
可转换债券需拆分负债与权益成分，转换时需调整权益科目：借：应付债券—可转换公司债券
贷：股本
贷：资本公积零息债券需按实际利率法计提利息，折价部分分期确认为收益：借：债权投资—应计利息
贷：投资收益减值计提需根据预期信用损失模型，通过"信用减值损失"科目反映风险敞口。这些特殊处理体现了谨慎性原则对会计实务的影响。
通过上述分析可见，债券投资的借贷处理不仅需要掌握基础分录结构，更要理解实际利率法、公允价值计量等核心逻辑。实务操作中需特别注意利息调整的跨期摊销、金融资产分类对报表的影响，以及特殊债券的个性化处理要求。
