如何处理非保本债券的发行与投资会计分录？

企业发行或投资非保本债券时，其会计处理需结合负债性质和金融工具特征进行核算。这类债券的本金偿还无明确担保，发行方需通过应付债券科目反映融资行为，投资方则通过债权投资科目记录资产变动。实务中需重点关注利息调整、实际利率法的应用以及风险敞口对账务处理的影响。

在发行方视角，非保本债券的初始确认需区分面值与实际融资额。发行时若存在折价或溢价，差额计入应付债券——利息调整科目：借：银行存款（实际收到金额）
贷：应付债券——面值（票面金额）
　　应付债券——利息调整（差额，或借方）
例如折价发行的债券，利息调整借方余额需在存续期内摊销，增加各期利息费用。

利息计提需根据付息方式选择科目：

• 分期付息：每期计提利息时，按摊余成本×实际利率确认费用：
  借：财务费用/在建工程等
  贷：应付利息（票面金额×票面利率）
  　　应付债券——利息调整（差额）
• 到期一次还本付息：利息计入应付债券——应计利息：
  借：财务费用等
  贷：应付债券——应计利息

投资方处理的核心在于实际利率法的应用。购入时需区分成本与利息调整：借：债权投资——成本（面值）
　　债权投资——利息调整（差额，或贷方）
贷：银行存款（实际支付金额）
持有期间，按摊余成本×实际利率确认投资收益，同时调整利息调整余额：
借：应收利息（票面利息）
贷：投资收益
　　债权投资——利息调整（差额）
若债券存在减值迹象，需计提债权投资减值准备，反映非保本特性带来的信用风险。

到期处置时，发行方需冲销负债科目：借：应付债券——面值
　　应付债券——应计利息（或应付利息）
贷：银行存款
投资方则需结转账面价值与减值准备：
借：银行存款
　　债权投资减值准备
贷：债权投资——成本
　　债权投资——利息调整
　　债权投资——应计利息
　　投资收益（差额）

实务中需注意三个关键点：

1. 实际利率的确定需考虑发行费用、折溢价等因素，直接影响利息调整的摊销节奏；
2. 非保本债券的信用风险需定期评估，投资方可能需调整预期信用损失模型参数；
3. 税务处理上，发行方利息支出可抵税，而投资方利息收入需纳税，折溢价摊销影响应税所得。

通过上述流程可见，非保本债券的会计处理需紧密围绕资金时间价值和风险定价展开，既体现融资活动的本质，又需通过精细的科目联动和摊销机制还原业务的经济实质。