合并财务报表的编制是集团母公司会计处理的核心环节，其核心在于消除内部交易对整体财务数据的影响。当母公司对子公司实施控制时，需通过权益抵消和内部交易抵消两大主线处理，既要反映集团真实财务状况，又要遵循会计主体假设的底层逻辑。这种处理涉及对实收资本、长期股权投资、未分配利润等科目的精细调整，同时需考虑少数股东权益、跨期交易和所得税递延等复杂因素。
权益类科目抵消是合并报表的首要步骤。对于全资子公司，母公司需将长期股权投资与子公司所有者权益全额抵消。以母公司投资100万元成立子公司为例，基本抵消分录为：
借：实收资本 100万
贷：长期股权投资 100万
若子公司后续年度发生利润分配或提取盈余公积，需滚动调整。例如子公司第二年提取1万盈余公积并分配5万股利时，需新增两笔分录：
借：盈余公积 1万
贷：未分配利润——提取法定盈余公积 1万
借：投资收益 5万
贷：未分配利润——应付普通股股利 5万
这种“累计调整法”要求每年将上年涉及未分配利润的分录结转至年初未分配利润科目。
内部交易抵消需要区分交易方向与实现程度。以子公司向母公司逆流销售商品为例，若当年60万成本商品以100万售价出售且40%未对外销售，合并层需抵销虚增收入和存货价值：
借：营业收入 100万
贷：营业成本 76万
贷：存货 24万
同时确认递延所得税资产影响：
借：递延所得税资产 6万
贷：所得税费用 6万
对于未实现损益中的少数股东权益部分，需按比例调整：
借：少数股东损益 3.6万
贷：未分配利润 3.6万
长期股权投资的动态调整需考虑权益法与成本法的差异。当母公司通过子公司间接控制其他公司时，个别报表层面可能按成本法核算长期股权投资为零，但在合并层需调整为权益法。例如母公司以评估价值6000万元合并新公司时，需将原零值长投调整为公允价值份额：
借：长期股权投资——C公司 2400万
贷：投资收益 2400万
合并报表层面需同步调整被合并方可辨认资产公允价值的差异，例如固定资产评估增值100万需调增资本公积，并补提折旧费用。
跨期交易处理需要延续性调整。以前年度内部交易存货在本期对外销售时，需通过年初未分配利润科目追溯调整。例如上年抵销的24万未实现利润在本期部分实现时，需做分录：
借：未分配利润——年初 24万
贷：营业成本 20万
贷：存货 4万
递延所得税资产也需同步调整：
借：递延所得税资产 1万
借：所得税费用 5万
贷：未分配利润——年初 6万
税务协同调整贯穿整个合并过程。内部应收款项计提的坏账准备在合并层需全额抵销：
借：应付账款
贷：应收账款
同时需抵销递延所得税资产：
借：未分配利润——年初
贷：递延所得税资产
对于存货跌价准备的抵消，若可变现净值高于集团合并成本，需转回子公司计提的减值并调整所得税影响。
