企业回购股票是调整资本结构、优化资源配置的重要手段，其会计处理直接影响财务报表的质量和合规性。根据中国会计准则，库存股作为所有者权益的抵减项，需通过特定科目反映回购、注销或转让的全过程。核心处理逻辑围绕库存股的初始确认、权益调整和后续处置展开，涉及股本溢价、盈余公积等科目的联动处理。
一、回购股票的基础分录
借：库存股（实际支付金额）
贷：银行存款
该分录记录企业支付现金取得自身股份的行为。需注意两点：一是交易费用（如印花税、佣金）直接计入库存股成本；二是非要约回购中不同批次股票的价格差异无需单独核算，统一按实际成本入账。例如以每股10元回购1万股，需借记库存股10万元，贷记银行存款10万元。
二、注销库存股的差异处理
注销时需根据回购成本与股票面值的差额选择不同处理路径：
回购成本高于面值（常见情形）：
借：股本（面值总额）
借：资本公积——股本溢价（优先冲减）
借：盈余公积（股本溢价不足时）
借：利润分配——未分配利润（前两项仍不足时）
贷：库存股（账面余额）
例如注销面值1元/股的1万股，若库存股成本10万元，需先冲减股本1万元，剩余9万元差额依次冲减资本公积、盈余公积和未分配利润。回购成本低于面值（极少发生）：
借：股本（面值总额）
贷：库存股（账面余额）
贷：资本公积——股本溢价（差额）
此时形成的贷方差额直接增加资本公积，体现股东权益的结构性调整。
三、转赠员工持股计划的特殊处理
将库存股用于股权激励时，需按实际成本结转：
借：应付职工薪酬
贷：库存股
例如将成本10万元的库存股授予员工，需等额冲减应付职工薪酬。若员工支付认股款，则需将收到的现金与库存股成本的差额计入资本公积——股本溢价。
四、库存股再出售的损益处理
出售价格高于成本：
借：银行存款
贷：库存股（账面余额）
贷：资本公积——股本溢价（差额）
该操作将利得计入权益而非损益，避免利润表波动。出售价格低于成本：
借：银行存款
借：资本公积——股本溢价（优先冲减）
借：盈余公积（资本公积不足时）
借：利润分配——未分配利润（前两项仍不足时）
贷：库存股（账面余额）
此时损失依次冲减权益科目，与注销处理形成逻辑闭环。
整个过程需特别注意两点：一是库存股不得确认为金融资产，始终作为权益抵减项列报；二是税务处理中，回购价差不计入应税所得，但再出售时可能触发增值税和印花税义务。企业应根据回购目的（减资、激励或市值管理）选择合规路径，确保会计处理与《企业会计准则第37号》及《公司法》的协同性。
