在会计实务中，债券基金赎回涉及发行方与投资方两个不同主体的处理逻辑。对于发行方而言，赎回债券意味着金融负债的终止确认，需通过冲销面值、未摊销溢价/折价并与实际支付金额的差额确认损益。而作为投资方，债券基金赎回属于金融资产处置，需按公允价值变动和成本基础核算收益。以下从两类主体的角度分别展开具体处理流程。
对于发行方提前赎回债券，会计处理需遵循《企业会计准则》关于金融负债终止确认的要求。核心流程包括：① 冲销应付债券账面价值，即通过借：应付债券——面值和应付债券——利息调整账户，消除未偿还本金及未摊销的发行溢价或折价；② 记录实际支付金额，即通过贷：银行存款反映现金流出；③ 差额计入投资收益。例如，若赎回支付金额低于债券账面价值，发行方确认投资收益（贷方），反之则确认损失（借方）。此过程中需注意实际利率法的运用，确保利息调整的摊销准确。
投资方赎回债券基金的会计处理需区分持有目的。以交易性金融资产为例：① 冲减资产账面价值，通过贷：交易性金融资产——成本和交易性金融资产——公允价值变动账户，反映持有期间成本及公允价值波动；② 确认赎回款项，即借：银行存款；③ 差额计入投资收益。例如，某基金初始成本10,000元，赎回时公允价值12,000元，则会计分录为：借：银行存款 12,000；贷：交易性金融资产——成本 10,000、公允价值变动 2,000，无差额无需调整。若存在赎回费用，需按赎回金额=赎回总额-赎回费率×赎回份额计算净到账金额。
实务操作中需重点关注两点：一是时间价值的影响。新准则要求采用实际利率法核算溢价/折价，确保利息费用与资产收益匹配。二是公允价值变动的衔接。投资方需在持有期间定期调整交易性金融资产——公允价值变动，赎回时将该账户余额清零。此外，税务处理需注意资本利得税的计算基础，通常以赎回金额与计税成本的差额为应税收入。
