在融券回购业务中，购回日的会计处理需兼顾客户方与证券公司方的双向操作，核心在于交易性金融负债的终止确认与金融资产的账户转移。根据《企业会计准则解释第4号》和实务案例，该业务需严格区分本金偿还、公允价值变动调整及利息费用结算三个维度，通过科目间的联动反映交易实质。以下从客户与券商双重视角解析具体操作流程。
一、客户方的购回日会计分录
当客户到期归还融券标的证券时，需完成以下账务处理：
归还证券并冲销负债：
借：交易性金融负债——A股票融券本金 1,000,000
借：交易性金融负债——A股票融券公允价值变动 200,000
贷：其他货币资金——融券存款 1,200,000
此分录冲销初始确认的交易性金融负债本金及持有期间公允价值变动累计金额，体现证券归还对负债的消除。利息费用确认与保证金结算：
借：应付利息——A股票（融券） 30,000
贷：其他应收款——融券保证金 600,000
贷：银行存款——自有资金 630,000
该步骤将预提的应付利息与融券保证金进行抵销，差额通过银行存款补足。需注意利息计算需按约定利率（如年化12%）及实际占款天数精确计提。损益结转至投资收益：
借：公允价值变动损益——A股票 200,000
贷：投资收益 200,000
此操作为准则要求的损益科目结转，将持有期间因股价波动产生的公允价值变动损益转入投资收益，实现损益表项目的完整披露。
二、证券公司的购回日会计分录
证券公司作为融券方，需同步完成以下处理：
融券账户资产转回自营账户：
借：交易性金融资产——A股票（成本）——自营账户 400,000
借：交易性金融资产——A股票（公允价值变动）——自营账户 400,000
贷：交易性金融资产——A股票（成本）——融券账户 400,000
贷：交易性金融资产——A股票（公允价值变动）——融券账户 400,000
此分录实现证券从融券账户向自营账户的转移，保持金融资产分类的连续性。若标的证券公允价值在回购期间下跌（如案例中从10元跌至8元），融券账户需提前计提公允价值变动损失。保证金退还与利息收入确认：
借：存入保证金——融券保证金 600,000
贷：银行存款——融券保证金 600,000
借：应收利息——融券 30,000
贷：利息收入 30,000
证券公司需解除存入保证金的负债状态，同时确认融券利息收入。利息收入的计量需与客户方计提的应付利息完全匹配，确保双边账务一致性。
三、特殊情形下的会计处理延伸
若发生强制平仓（如标的证券价格大幅上涨导致保证金不足），会计处理需调整：
- 客户方需补记公允价值变动损失并冲销保证金：
借：公允价值变动损益 570,000
贷：交易性金融负债——公允价值变动 570,000
借：交易性金融负债——本金 1,000,000
借：应付利息 30,000
贷：其他应收款——融券保证金 600,000
贷：其他货币资金 430,000 - 证券公司方则需反向调整融券账户的公允价值，并通过应收利息与银行存款完成资金清算。
