企业开展境外实物投资时，其会计处理需要严格遵循权责发生制和实质重于形式原则。根据投资资产类型的不同，账务处理呈现差异化特征，核心在于准确反映资产所有权转移、投资成本确认以及后续价值变动。实务操作中需重点把握初始计量与后续计量两个阶段，同时关注跨境投资特有的汇率折算和税务合规问题。
对于固定资产境外投资，需按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》进行处理。首先将固定资产转入清理科目：借：固定资产清理
借：累计折旧
贷：固定资产
完成资产转移后，根据双方确认的协议价或评估值（需考虑国际评估准则差异）确认长期股权投资：借：长期股权投资-境外子公司
贷：固定资产清理
贷：资本公积（评估增值部分）。若涉及跨境运输费用，应计入长期股权投资成本，不得直接费用化。
当以存货实施境外投资时，需区分贸易性存货与自产产品。根据网页7和网页8的指引：借：长期股权投资-境外子公司
贷：原材料/库存商品
贷：应交税费-应交增值税（销项税额）
此处特别需要注意：跨境实物投资可能触发增值税视同销售规则，但根据《跨境应税行为适用增值税零税率和免税政策的规定》，符合特定条件的境外投资可享受免税政策。实务中需提前完成税务备案手续，并将免税文件作为会计凭证附件。
涉及无形资产跨境转移的会计处理更具复杂性。以土地使用权为例：借：长期股权投资-境外子公司
贷：无形资产（账面价值）
贷：资本公积（评估增值）
若该无形资产未在境内入账（如新获取的海外专利），则需按国际评估机构确认的公允价值直接计入资本公积。此时需同步调整递延所得税负债，反映资产评估增值带来的税会差异。
在后续计量阶段，需根据持股比例选择成本法或权益法。当持股超过20%且具有重大影响时，应选用权益法：
- 被投资方实现利润时：
借：长期股权投资-损益调整
贷：投资收益 - 收到分红时：
借：银行存款（外币账户）
贷：长期股权投资-损益调整
同时必须建立外币折算备查簿，记录投资初始日汇率与资产负债表日汇率的差异，根据《企业会计准则第19号-外币折算》将汇兑损益计入其他综合收益。
境外投资特有的风险防控需体现在会计处理中：
- 建立减值测试双机制：每年末既按境内准则测试，也参照国际会计准则进行压力测试
- 多层抵销处理：合并报表时需处理境外子公司与母公司间的内部交易
- 国别风险准备金：对高风险地区投资计提专项准备，计入资产减值损失
- 转移定价文档：完整保存跨境资产定价的评估报告和协议文本，以应对BEPS框架下的税务稽查
值得特别关注的是，2025年新修订的《企业所得税法实施条例》强化了对跨境非货币性资产投资的税务监管。企业需在投资完成30日内向主管税务机关报送非货币性资产投资评估报告，并在年度汇算清缴时确认递延所得税资产/负债。这要求财务人员在账务处理中建立完善的税会差异台账，确保税务申报与会计记录的勾稽关系。
