企业回购库藏股是资本运作的重要手段，其会计处理直接影响财务报表的真实性与合规性。根据会计准则，库藏股作为已发行但被企业重新购回的股份，需依据成本法或面值法进行核算，两种方法在分录逻辑和权益列示上存在本质差异。本文将从核心概念、核算方法及实务流程三个维度展开分析，帮助构建清晰的会计处理框架。
在成本法下，企业将库藏股视为一项资产，其核心逻辑是单笔交易观。当公司支付现金回购股票时，首先需按实际支付金额减少银行存款并确认库存股资产。例如以每股12元回购1,000股：借：库存股 12,000
贷：银行存款 12,000
若后续以15元/股转售，差额需计入资本公积：借：银行存款 15,000
贷：库存股 12,000
贷：资本公积——库藏股交易 3,000
但若转售价低于成本，则需依次冲减同类交易形成的资本公积及留存收益。当企业选择注销库存股时，需按原发行溢价比例调整权益科目：借：股本（面值部分）
借：资本公积——股本溢价（对应溢价）
贷：库存股（账面成本）
若回购价高于原发行价总和，差额需先冲减同类资本公积，不足部分再借记留存收益。
采用面值法时，核算遵循双笔交易观，重点在于维持原始股本结构的完整性。回购交易发生时，需区分支付对价与股票面值的关系：
- 回购价高于面值时，超额部分需按原发行溢价比例分摊。例如原面值10元/股，溢价2元，现以15元回购：借：库存股 10,000（面值）
借：资本公积——股本溢价 2,000（原溢价）
借：留存收益 3,000（差额）
贷：银行存款 15,000 - 回购价低于面值则产生资本公积贷项。转售时若售价高于面值，差额直接计入股本溢价；若低于面值则需冲减同类资本公积。
实务操作中需特别注意注销流程的科目衔接。无论采用何种方法，最终股东权益总额保持一致，但报表列示存在差异：成本法下库存股作为权益减项，面值法则直接扣减股本。例如注册资本100万元，回购库存股20万元，成本法列示股东权益时显示为"股本100万-库存股20万"，而面值法则列示"股本80万"。这种差异源于两种方法对资本结构披露的侧重点不同，成本法更强调交易实质，面值法则侧重法律资本保全。
企业在选择核算方法时，需结合回购目的与监管要求。若以减资为目标，面值法能准确反映股本缩减过程；若为员工激励或暂时持有，成本法更具操作便利性。同时需关注各国法律差异，如我国严格限定回购条件，仅允许减资、合并等特定情形持有库藏股，且必须及时注销。这些制度约束要求会计人员在编制分录时，同步验证业务合规性，避免因核算方法不当引发监管风险。
