投资连结保险（投连险）的会计处理因其独特的保费拆分机制而具有特殊性。与传统寿险不同，投连险将保费分为保障账户和投资账户，前者用于风险保障，后者由客户承担投资风险。根据新保险会计准则，投资账户的收支不再计入原保险保费收入，这导致其会计分录需严格区分两类资金的流动。以下从保费收取、投资运作、费用扣除三个核心环节解析其会计处理逻辑。
在保费收取阶段，投保人缴纳的保费需按约定比例拆分为风险保费和投资保费。假设某保单年缴保费10万元，其中20%进入保障账户，80%进入投资账户，则会计分录为：借：银行存款 100,000
贷：原保险保费收入（保障账户） 20,000
贷：独立账户负债（投资账户） 80,000
此分录体现了保险公司对两类资金的权责分离：保障部分确认为收入，投资部分作为负债反映客户资产所有权。
投资账户运作时，资金产生的收益或亏损直接影响独立账户负债科目。例如投资账户通过基金运作获得5%收益，则会计处理为：借：交易性金融资产 4,000
贷：独立账户负债 4,000
同时，保险公司按约定比例收取的资产管理费需从投资账户扣除。假设费率为1%，则：借：独立账户负债 800
贷：手续费及佣金收入 800
这种处理方式确保客户承担全部投资风险，公司仅通过管理费获取收益。
费用扣除环节涉及多项专项支出。投连险的初始费用（如首年保费5%）、账户转换费等通常在保费分配时直接扣除。例如首年收取的10万元保费中扣除5%初始费用：借：银行存款 95,000
借：应收手续费 5,000
贷：原保险保费收入 20,000
贷：独立账户负债 80,000
后续费用如风险保险费则定期从投资账户划转：借：独立账户负债
贷：风险准备金
这种分层扣除机制既满足监管要求，又匹配费用发生的时间周期。
退保或部分领取时的会计处理需特别注意资产负债的同步调整。当客户申请提取投资账户价值30,000元时：借：独立账户负债 30,000
贷：银行存款 30,000
若存在退保手续费（如提取金额的2%），则需拆分处理：借：独立账户负债 30,000
贷：银行存款 29,400
贷：其他业务收入 600
这一过程完整呈现资金流出对公司负债科目和损益科目的双重影响。
