债券投资发生减值后若价值回升，其会计处理需根据金融资产分类采用差异化的处理规则。根据企业会计准则，持有至到期投资与可供出售金融资产（债券类）的减值转回机制存在本质区别，前者直接影响当期损益，后者则涉及综合收益调整。这种差异性源自不同金融资产的持有意图和计量属性，实务中需严格遵循准则规定执行。
对于持有至到期投资的减值转回，核心流程分为三个阶段。首先需确认摊余成本恢复金额，通过比较转回前摊余成本与不计提减值情况下的理论摊余成本确定可转回限额。例如某债券原计提113.31万元减值，转回前摊余成本861万元，理论摊余成本981.11万元时，可转回金额为两者差额120.11万元。具体分录包含：借：持有至到期投资减值准备 113.31万元
贷：资产减值损失 113.31万元
同时通过利息调整科目补足差额：借：持有至到期投资——利息调整 6.80万元
贷：投资收益 6.80万元
该处理体现了摊余成本计量属性下恢复金额的完整核算逻辑。
当涉及可供出售金融资产（债券类）时，减值转回需通过综合收益过渡。初始计提阶段需将公允价值下降部分计入资产减值损失，同时调整其他综合收益。例如某债券公允价值回升156万元时：借：可供出售金融资产——公允价值变动 156万元
贷：资产减值损失 156万元
但需注意若属于权益工具投资，则贷方科目需改为资本公积——其他资本公积，这类资产减值转回不得影响损益。
实务操作中需重点把控三个关键点：一是转回金额不得超过已计提的减值准备余额；二是摊余成本恢复上限需参照未计提减值状态下的理论值；三是区分信用风险改善与市场因素导致的公允价值变动。例如某债券因发行人信用评级提升恢复价值，应全额转回减值损失；若因市场利率波动导致公允价值回升，则需结合持有意图判断处理方式。
特殊情形下可能涉及金融资产重分类的联动处理。例如持有至到期投资转为可供出售金融资产后，原减值准备需转入其他综合收益，后续价值恢复时需同步调整该科目。这类操作要求会计人员准确追踪各科目余额变动轨迹，确保不同计量模式切换时的数据衔接。
