长期股权投资作为CPA会计的核心难点，其分录处理贯穿了初始计量、后续计量、转换处理等多个维度。理解不同持股比例下的控制类型差异是基础，同一控制与非同一控制的入账逻辑差异直接决定初始计量方式，而成本法与权益法的选择则深刻影响后续利润确认。本文将从实务操作角度，系统梳理各场景下的核心分录逻辑。
在初始计量环节，现金购买与发行股票的处理存在显著差异。对于联营企业/合营企业，现金购买时需将交易费用计入成本：借：长期股权投资（含交易费用）、应收股利；贷：银行存款。而发行股票时需注意手续费处理：借：长期股权投资；贷：股本（面值）、资本公积（溢价）。非同一控制下企业合并需按公允价值计量，若以固定资产出资则需视同销售：借：长期股权投资；贷：固定资产清理、资产处置损益。
后续计量的核心在于权益法的动态调整。当被投资方实现净利润时，需考虑评估增值与内部交易的调整：借：长期股权投资-损益调整；贷：投资收益。其中调整后净利润=账面净利润-（评估增值×未出售比例+内部未实现利润）。发放现金股利时需冲减账面价值：借：应收股利；贷：长期股权投资-损益调整。对于其他综合收益变动，应按持股比例同步调整：借：长期股权投资-其他综合收益；贷：其他综合收益。
转换处理涉及持股比例变化时的追溯调整。增持至控制时，原权益法核算部分按账面价值结转：借：长期股权投资（成本法）；贷：长期股权投资（权益法账面）、银行存款。减持丧失控制权时，需将剩余股权改按权益法追溯：调整年初留存收益与当年投资收益，并对原其他综合收益按剩余比例结转。特殊情形如被动稀释，需将内含商誉结转至资本公积：借：长期股权投资；贷：资本公积。
特殊处理中需重点把握内部交易抵销与所得税影响。顺流交易需抵销未实现利润：借：营业收入（按持股比例）；贷：营业成本、投资收益。所得税处理区分持有意图，拟长期持有时初始成本差异不确认递延税，拟短期出售则需确认递延所得税负债。持有待售状态需停止权益法核算，未出售部分继续采用权益法，若最终出售需转为金融资产核算。
实务操作中需特别注意三大命题陷阱：评估增值因素永远调减净利润，而内部交易因素会随时间逐步转回；成本法转权益法时必须追溯调整前期损益；其他综合收益结转时需区分能否重分类进损益。建议通过T型账户动态模拟股权变动过程，结合真题案例理解分录背后的经济实质，方能突破这一重难点章节。
